Le point de vue d’Agence Patrimoine
sur les solutions d’investissement

Le placement préféré des Français…nous préférons dire qu’il a été le placement préféré des Français. Il permet de se constituer un capital sur le long terme, grâce à des versements libres ou programmés. L’épargne accumulée peut servir à de nombreux projets, et permet notamment de se constituer des revenus complémentaires pour la retraite. Ce support financier présente de nombreux avantages comme une fiscalité allégée, une transmission du capital sécurisée ou le versement d’une rente, par exemple.

C’est une enveloppe fiscale, comme le PEA. En bref, il n’y a rien qui ressemble plus à un contrat d’assurance qu’un autre contrat d’assurance… notre valeur ajoutée n’est pas sur le placement en lui-même mais plutôt sur sa façon de le souscrire, sur une allocation personnalisée de vos capitaux et surtout son suivi dans le temps…

Je sens déjà qu’on vous a perdu ?

Le choix du roi.

L’assurance-vie luxembourgeoise offre une très grande sécurité et un régime de protection des sommes d’argent placées.
En effet, le Luxembourg fixe un cadre réglementaire très strict concernant les actifs. Le souscripteur bénéficie d’un super-privilège qui lui donne la qualité de créancier de premier rang. En cas de faillite de la compagnie d’assurance ou de risque systémique, l’assuré est privilégié sur les autres créanciers (même l’Etat) afin de récupérer en priorité les fonds de son contrat d’assurance-vie.

De plus, le droit luxembourgeois prévoit un système de protection efficace du placement réalisé. Les valeurs mobilières sont ainsi déposées auprès d’une Banque Agréée aux conditions fixées par le Commissariat aux Assurances. Le CAA assure un contrôle sur les avoirs en assurance et les investissements.

Vous pouvez le vérifier ici : https://www.caa.lu/fr/le-caa A l'ouverture d'une assurance-vie luxembourgeoise les investisseurs bénéficient de plusieurs choix pour la gestion de leurs avoirs. Ils peuvent investir au sein d'un :

• FIC (fonds interne collectif) : ce fonds interne collectif regroupe des unités de compte (OPCVM) mutualisables entre plusieurs investisseurs ayant chacun un contrat d'assurance-vie luxembourgeois chez un même assureur. Il s'agit des des fonds référencés au sein de la compagnie d'assurance luxembourgeoise et qui sont ouverts à la souscription pour les particuliers qui ouvrent une assurance-vie.
• FID (fonds interne dédié) : comme son nom l'indique dédié à un seul contrat pour un souscripteur car un gérant sous mandat se voit confié un mandat pour la gestion de cette poche d'actifs, il établit le profil du FID en tenant compte des demandes de l'investisseur (objectifs de rendement, de risque, de liquidité...)
• FAS (fonds d'assurance spécialisé) : Le Fonds d'assurance spécialisé est récent au sein de l'assurance vie luxembourgeoise, il répond à une demande croissante des investisseurs effectuant des allocations d'actifs sur le long terme et qui ne nécessitent pas de gestion récurrente.




Le choix du support d'investissement au sein de l'assurance-vie luxembourgeoise n'est pas sans conséquence au regard des frais et des produits éligibles.

Vous souhaitez investir dans des start-ups ou des sociétés non cotées innovantes ? Les fonds de capital risque, ou de capital investissement, sont faits pour cela. Mais ces fonds peuvent être très risqués. Nous résumons souvent cela àdonner un chèque à une entreprise plutôt qu’aux impôts. Si vous n’avez toujours pas peur cliquez ici: https://www.amf-france.org/fr/espace-epargnants/comprendre-les-produits-financiers/placements-collectifs/capital-investissement-fcpr-fcpi-fip

Pour briller en société et surtout si vous souhaitez accompagner des promoteurs immobiliers dans un cadre sécurisé car nous ne travaillons qu’avec une plateforme certifiée par l’AMF (l’Autorité des Marchés Financiers, notre Gendarme à nous). Vous voulez en savoir plus : https://www.amf-france.org/fr/espace-epargnants/comprendre-les-produits-financiers/financement-participatif-crowdfunding/investir-le-crowdfunding-immobilier

Investir dans de l’immobilier professionnel avec un effet levier… ça claque aussi dans un dîner mais attention seuls les élus peuvent y accéder car qui dit rendement élevé implique un risque également élevé.

C’est plutôt chronophage et pas vraiment intéressant mais ça peut vous rapporter ou plutôt moins vous coûter car avec un marché détenu à 85% par les banques ça fleure bon le manque de concurrence. Comptez sur nous pour dépoussiérer tout ça !

Parce que la retraite en France c’est l’avenir ! Du coup entre 2 confinements, le gouvernement a créé ce nouveau produit d'épargne retraite. Il est disponible depuis le 1er octobre 2019 et remplacera progressivement les autres plans d'épargne retraite. Le PER se décline sous 3 formes : un PER individuel, et deux PER d'entreprise. Le PER individuel succède au Perp et au contrat Madelin. Le PER d'entreprise collectif succède au Perco. Le PER d'entreprise obligatoire succède au contrat article 83. Vous pouvez transférer l'épargne des anciens plans déjà ouverts sur votre nouveau PER parce que le changement c’est maintenant.

Si Armageddon il y a on sera content d’avoir du bois.… et du vin. Peut aussi servir à diversifier son patrimoine avec un actif décorrélé des marchés financiers, avec une faible volatilité, tout en prenant en compte ses risques (risque de perte en capital, rendement modeste, risques naturels), les Groupements Forestiers/Viticoles sont un outil pertinent. Ils permettent également de préparer sa succession ou réduire son Impôt sur le Revenu (en contre partie du risque de perte en capital et d’une durée de blocage des parts du Groupement), sans augmenter son exposition à l’IFI. Must have des grandes familles Françaises.

Les fonds d’investissement, aussi appelés OPCVM, sont des organismes de placement collectif en valeurs mobilières (personne a dit qu’on faisait un métier drôle).

Ils permettent de déléguer vos décisions d’investissement à un professionnel et d’avoir accès à un investissement diversifié. Un OPCVM est un organisme de gestion de capitaux.

En investissant dans un OPCVM, vous déléguez la gestion de vos investissements à un professionnel qui se chargera de faire fructifier vos capitaux.

Notre boulot est d’être sélectionneur de ces professionnels, grâce à des outils permettant d’analyser les fonds tout en tenant compte de votre profil d’épargnant, car ils sont nombreux.
Vous n’avez donc pas besoin de sélectionner les titres (des actions par exemple) vous-mêmes. Vous pouvez cependant choisir d’investir exclusivement dans une classe d’actifs, par exemple les obligations américaines ou les actions françaises, ou dans un secteur d’activité donné en optant pour un fonds sectoriel.

Un OPCVM gère un portefeuille de valeur mobilière en réunissant les capitaux d’un grand nombre d’investisseurs. Pour comprendre l’intérêt de cette mutualisation, prenons l’exemple suivant.
Si un investisseur souhaite placer une petite somme en bourse, il ne pourra investir que dans quelques actions. Via un OPCVM, avec la même somme, il aura accès à un portefeuille beaucoup plus diversifié, et donc moins risqué. Par ailleurs, les coûts liés à la gestion du portefeuille (coût de transactions en particulier) sont eux aussi mutualisés et donc plus faibles.

Il convient néanmoins d’être vigilant sur les frais associés aux OPCVM : tous n’ont pas le même niveau de frais.

Pour être incollable : https://www.lafinancepourtous.com/pratique/placements/produits-de-gestion-collective-opc/ et https://www.amf-france.org/fr/espace-epargnants/comprendre-les-produits-financiers/placements-collectifs/opc-fonds-sicav/ce-quil-faut-savoir-sur-les-placements-collectifs-fonds-et-sicav

Investir dans l’immobilier sans en avoir la charge, ça vous dit ?

La SCPI ou société civile de placement immobilier est un OPCVM avec des frais relativement élevés. Bien qu'il existe différents types de SCPI (rendement, fiscale, plus-value...), le fonctionnement intrinsèque est relativement similaire. Investir en pierre papier, comme on dit dans le milieu, consiste à investir dans un parc immobilier et non dans un bien précis afin d’investir dans l’immobilier avec un taux de rendement élevé pour disposer de revenus complémentaires.

La société de gestion qui gère la SCPI va collecter des fonds auprès d'investisseurs. Puis, elle procèdera à une sélection d'actifs ou « parc immobilier » rentrant dans les statuts de la SCPI c'est-à-dire correspondant à la stratégie patrimoniale suivie.
Par exemple, une SCPI de rendement achètera donc un bureau avec un bail commercial. Par la suite, la société de gestion va acquérir de nouveaux actifs et gérer les différents biens qui composent le parc immobilier.

Cette gestion est totale. Elle va du choix du locataire, au paiement des charges en passant par la collecte des loyers, la réalisation de travaux, etc.
La SCPI est gérée par une société de gestion agréée par l’AMF (Autorité des marchés financiers) ceci permettant d’obtenir une transparence importante. En effet, l’AMF donne un agrément, analyse le rapport d’expertise annuel fourni par les sociétés de gestion, impose un commissaire au compte afin de certifier les comptes, impose un dépositaire, etc.

Finalement, l'investisseur possède des parts qui sont la représentation de sa quote-part dans le parc immobilier. Il bénéficie donc d'un prorata des loyers versés par l'ensemble des investisseurs permettant une très forte mutualisation de son risque locatif qui se retrouve dilué sur un grand nombre de locataires.

Par ailleurs, avec un marché immobilier haussier, il bénéficie aussi de la revalorisation du parc au fil du temps avec un accroissement de la valeur de sa part.

Tout savoir sur les SCPI https://www.amf-france.org/fr/espace-epargnants/comprendre-les-produits-financiers/placements-collectifs/immobilier-scpi-opci

Si on vous pose la question dites-le avec l’accent new-yorkais : Exchange Traded Fund (Aixchainge Trayedide Founde en savoyard).

Encore peu connus du grand public, les ETF ou fonds indiciels cotés, aussi appelés trackers, cachent sous un nom compliqué un moyen simple et efficace d’investir en bourse.

Ils permettent d’investir instantanément et simultanément dans des centaines voire des milliers d’entreprises, ainsi que dans des obligations d’Etats (aussi appelées bon du Trésor). Un fonds indiciel est avant tout un fonds d’investissement qui vise à répliquer les performances d’un indice boursier.
Par exemple, un ETF ayant pour indice de référence le CAC 40 permettra d’investir dans toutes les entreprises du CAC 40 instantanément et simultanément. Sa performance, sans surprise, sera équivalente à celle du CAC 40. Les sociétés de gestion qui gèrent ces fonds indiciels vous donnent la possibilité d’y investir votre capital.

Vous n’avez par conséquent plus besoin de choisir une à une des entreprises pour vous constituer un portefeuille d’actifs, ces paniers d’actions vous permettent d’investir dans plusieurs centaines d’entreprises en une seule fois avec l’avantage de payer des frais beaucoup plus faibles que les OPCVM .

Si vos paupières ne sont toujours pas lourdes : https://www.amf-france.org/fr/espace-epargnants/comprendre-les-produits-financiers/placements-collectifs/trackers-etf

1992 c’est l’année des JO d’Albertville, des combinaisons de ski fluo mais aussi du Plan d’Epargne en Actions plus communément appelé PEA, qui doit sa création à la volonté des pouvoirs publics de développer l’actionnariat populaire en France.

Depuis le premier janvier 2014, son plafond de versement a été majoré à 150 000 € de versements, et un PEA « PME » a été créé, plafonné à 75 000 € de versements. Les deux supports sont cumulables et en plus les frais viennent d’être plafonnés !

Vous allez me dire génial j’en veux un… lisez ceci avant tout : https://www.amf-france.org/fr/espace-epargnants/comprendre-les-produits-financiers/supports-dinvestissement/pea-tout-savoir-sur-le-plan-depargne-en-actions-0 et https://www.lafinancepourtous.com/pratique/placements/pea/

Enfant du soleil, ton destin est sans pareil… L'or est perçu comme LA «valeur refuge» suprême mais il ne s'agit pas d'un actif sans risque. Il ne rapporte aucun rendement (pas de dividende ou coupon) et son prix peut fortement varier en fonction des évolutions géopolitiques, de la parité du dollar, des achats des banques centrales, des mouvements de taux d'intérêt, de la spéculation etc. L’or n’est donc pas un placement garanti : https://www.amf-france.org/sites/default/files/2020-02/fiche_inc_2018_or.pdf